新ファンドの目的と解決する課題
本ファンドは、スタートアップ企業が直面する、上場前のレイト・ステージ（上場直前段階）における成長資金の不足、スモールIPO（小規模な新規株式公開）、上場企業としてのガバナンス体制整備、そして上場後の急激な環境変化への対応といった課題解決を目指します。これらの課題に対し、未上場から上場後までを一貫して支援する「クロスオーバー投資」戦略を採用することで、企業価値の継続的な向上と社会的インパクトの創出を支援します。
UntroD Capital Japanは2024年12月よりクロスオーバー・インパクトファンドを運営しており、これまでに投資先8社のうち5社が上場を実現しています（2026年8月時点）。国内ではまだ限定的なクロスオーバー投資のプレイヤーとして、レイト・ステージのスタートアップ企業からの強いニーズに応える形で、今回の2号ファンド設立に至りました。
投資対象とファンド概要
「UntroDクロスオーバーインパクトファンド2号投資事業有限責任組合」は、地球や人類の課題解決に挑み、社会にイノベーションをもたらす革新的な技術を持つ国内の研究開発型スタートアップ企業を主な投資対象とします。具体的には、ヘルスケア・バイオ、宇宙、センシング、ロボティクス、農業、医療、海洋、環境・エネルギー、エレクトロニクス、新素材など、多岐にわたるディープテック企業や、地球環境・人類の健康といった領域で高度なソーシャルインパクトを有するスタートアップ企業が対象です。
投資ステージは、株式公開（IPO）の蓋然性が高いレイト・ステージのスタートアップ企業に対するラスト・ファイナンス（上場前の最終資金調達）やコーナーストーン投資（IPOに参加する機関投資家が事前に投資意向を表明したり、一定の株式を割り当てられたりする投資手法）が中心となります。
本ファンドの運用期間は2026年9月より最大8年4か月間（最大2年の延長可能性あり）です。
協業パートナー
本ファンドは、日本最大級の資産運用会社である三菱UFJアセットマネジメント株式会社との協業を特徴としています。UntroD Capital Japanが持つディープテック領域でのスタートアップ投資支援の経験と、三菱UFJアセットマネジメントが長年培ってきた上場株式の運用知見を組み合わせることで、インパクト志向の強い有望なスタートアップ企業に対し、長期的な資金供給と上場後の持続的な成長支援を提供します。
今回のファーストクローズには、以下の金融機関がパートナーとして参画しています。
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三菱UFJアセットマネジメント株式会社
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株式会社りそな銀行
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京都中央信用金庫
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株式会社紀陽銀行
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松井証券株式会社
UntroD Capital Japanについて
UntroD Capital Japan株式会社は、2015年にディープテック・スタートアップの社会実装を目的とした「リアルテックファンド」を設立以来、シード・アーリーステージのスタートアップへのリード投資およびハンズオン支援を行ってきました。これまでにリアルテックファンド1号～4号、リアルテックグローバルファンド1号・2号、リアルテックグロースファンド、UntroDクロスオーバー・インパクトファンド、UntroDリアルテックデットファンドを運用し、累積運用総額は500億円に達しています。同社は「未踏」を意味する「UntroD」を社名に掲げ、社会に必要とされながらも資本が流れにくい未踏領域に最初に踏み出し、持続的な仕組み創りを目指しています。
- UntroD Capital Japan株式会社：https://untrod.inc
【注意事項】
本リリースは、UntroDクロスオーバーインパクトファンド2号投資事業有限責任組合の運用の開始を一般に公表するためのものであり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。また、金融商品の販売・勧誘を目的としたものではありません。本ファンドは、適格機関投資家ならびに特定投資家および特例業務対象投資家のみが出資可能なファンドであり、一般投資家は本ファンドへの投資を行うことはできません。