Beyondge、CVCの進化形「コーポレート・グロース・キャピタル（CGC）」設立・運営支援サービスを開始

サービス開始の背景とCVCが抱える課題

近年、スタートアップの出口戦略はIPO（新規株式公開）だけでなく、M&A（企業の合併・買収）も重要な選択肢となっています。政府もM&A優遇税制を整備し、大企業によるスタートアップのグループ化を後押しする環境が整いつつあります。

しかし、多くの大企業のCVCは、IPOを前提とした少額・分散投資モデルのままであり、以下のような課題が指摘されていました。

シナジーの実装困難: 多数の案件に少額出資するため、出資先との事業シナジー（相乗効果）を具体的に生み出しにくい。
連結取り込みの難しさ: 連結子会社化を見据えた投資設計がされておらず、グループとしての成長に直結しにくい。
ノウハウの内製化不足: 外部のGP（ジェネラルパートナー：ファンド運営者）に依存する形式が多く、投資やM&Aに関するノウハウが社内に蓄積されにくい。

これらの課題に対し、Beyondgeは「買収まで見据えた成長投資」を可能にするCGCを提唱し、大企業グループの非連続な成長を支援するために本サービスを開始しました。

CGCとは？「出資して終わり」からの進化

CGCは、PE（プライベートエクイティ：未公開株式への投資）とVC（ベンチャーキャピタル：成長企業への投資）の中間に位置する投資モデルです。「出資先のグロース（成長）」と「母体企業のグロース（成長）」を同時に実現することを目指します。

従来のCVCが少額・分散の出資に留まりがちだったのに対し、CGCは連結を見据えた少数・集中の成長投資を行い、出資から買収、そしてPMI（Post Merger Integration：M&A後の統合プロセス）までを一貫して設計します。

サービスの主なポイント

Beyondgeが提供するCGC設立・運営支援サービスは、以下の3つのポイントで大企業のM&A戦略をサポートします。

1. 買収まで見据えた投資設計

積極的にリード（主導権）を取り、通常のVCよりも大きな比率で出資します。その後、シナジーを検証しながら段階的に過半数・100%取得へ進む「段階取得型」と、最初からM&Aで取得する「直接買収型」の2つのルートを、対象企業の状況に応じて設計します。これにより、高値掴みを回避しつつ、確実な連結（グループ企業への取り込み）を実現します。

2. 少数・集中投資の実行支援

投資先を5〜10社程度に厳選し、専任チームによるハンズオン（実務に深く関わる）支援でシナジーを「期待」から「実装」へと導きます。CXO（最高経営責任者などの経営幹部）就任、事業計画策定・資金調達、新規事業立ち上げ、採用、ブランディング・PR、イグジット（出口戦略）支援まで、Beyondgeの持つ多様なバリューアップ機能を投資先に投下します。

3. 柔軟な運営スキームとノウハウ内製化

クライアントとBeyondgeの共同GP（ファンド運営者）による二人組合ファンド型のほか、単独ファンド型、BS（バランスシート）出資型にも対応します。M&A買い手支援BPaaS（Business Process as a Service）「DealFlow」を活用することで、M&A業務の属人化を防ぎ、投資実務、ファンド運営、ガバナンス、M&Aノウハウを企業内に蓄積する体制を構築します。

CGC設立・運営支援サービスの詳細はこちらをご覧ください。
https://cgc.beyondge.com/

東証上場企業との第1号案件で実績

本サービスはすでに始動しており、東証上場企業とのCGCの取り組みにおいて、第1号案件の支援実績を有しています。Beyondgeは、AI関連・コンサルティング・システム開発を手がける企業を中心に、出資及び買収のソーシング（投資先候補の探索）、さらに出資・買収後のバリューアップ（企業価値向上）までを一貫して支援し、対象企業と母体企業双方の成長、ひいてはグループ全体の成長に貢献しています。

この実績は、CGCが単なる構想ではなく、実際の案件を通じて成果を生み出す実装フェーズに入っていることを示しています。

Beyondgeが選ばれる理由

Beyondgeは、以下の4つの強みを併せ持ち、CGCの設立から運営、出資から買収までを一気通貫で支援します。

CVC運営の知見: 自社およびVC/CVCと連携したスタートアップへの投資・育成・イグジットの実績。
M&A出口の設計・実行力: ソーシングからDD（デューデリジェンス：投資対象の調査）・実行・PMIまで対応可能。
バリューアップ・シナジー創出支援: AIコンサル・グロースハック（急成長戦略）等と連携した支援。
経験豊富な人材: 大手コンサルファーム・スタートアップ・VC出身の専門家が多数在籍。

Beyondge株式会社について

Beyondge株式会社は、「あたらしい世界のその先へ」をビジョンに掲げ、スタートアップの創出・育成・イグジット支援と、大企業のグロースハックを強みとするイノベーションスタジオです。事業、採用、投資、M&A、テクノロジーの5つの領域から、顧客の変化を促し、非連続な成長を実現することに挑戦しています。